Presupuesto

4. Desafío 3: Rentabilidad versus dinero en mano

Sami estaba contenta, pero se dio cuenta de que necesitaba organizar los pagos para ver si iba a tener el dinero.

Luego de obtener el estado de resultados proyectado, restan dos últimos pasos clave para tener un panorama más claro de la venta.

Flujo de efectivo presupuestado

En primer lugar, se debe calcular el flujo de efectivo presupuestado. Este flujo refiere a la estimación del dinero que entra y sale de un emprendimiento durante un tiempo determinado (por ejemplo, un mes). En otras palabras, muestra cuándo se espera recibir dinero (ingresos) y cuándo se deberá pagar dinero (egresos). Su objetivo principal es anticipar si habrá suficiente efectivo disponible para afrontar los gastos del período, sin tener que endeudarse o atrasarse en los pagos.

El flujo de efectivo presupuestado es muy útil porque permite:

- Prever cuándo ingresará y saldrá el dinero.

- Detectar con anticipación si habrá faltantes de efectivo para cubrir compromisos inmediatos.

- Planificar pagos y cobros de manera más ordenada.

- Detectar momentos de falta de dinero y planificar cómo cubrirlos (por ejemplo, pedir un adelanto, usar ahorros o aplazar un gasto).

- Evaluar la liquidez del emprendimiento (es decir, la capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo).

De este modo, el flujo de efectivo presupuestado permite anticipar y organizar el movimiento del dinero, algo fundamental para mantener un emprendimiento en marcha y evitar imprevistos. Por ejemplo, en este caso, aunque el estado de resultados mostraba una ganancia de $ 181.000, podría suceder que no tuviera ese dinero en el momento en que debía pagar sus cuentas.

Esto ocurre porque el resultado económico (ganancia o pérdida) no siempre coincide con la disponibilidad real de efectivo, ya que algunos cobros o pagos pueden concretarse en momentos diferentes.

Sticker Sami

Para saber con más precisión su flujo de efectivo, Sami organizó la información sobre sus ingresos y egresos esperados indicando en qué momento del mes se producirían.

Concepto	Semana 1	Semana 2	Semana 3	Semana 4
Entradas de dinero (ingresos)
Cobro del pedido escolar (50 remeras)	-	-	-	$ 550.000
Total de ingresos	-	-	-	$ 550.000
Salidas de dinero (egresos)
Compra de tela y materiales	$ 362.000	-	-	-
Pago transporte	-	-	-	$ 7000
Total de egresos	$ 362.000	-	-	$ 7000
Ingresos - egresos final				$ 181.000

Al observar la tabla, Sami se dio cuenta de que no le alcanzaría el dinero para afrontar los gastos, ya que recién cobraría el total al finalizar el trabajo y, revisando sus cuentas, advirtió que tiene solo $ 329.000 disponibles. Por lo tanto, le faltan $ 33.000 para poder comprar todos los materiales al inicio del mes y empezar la producción.

Al analizar su flujo de efectivo presupuestado, Sami notó que:

Durante las primeras semanas, no llegaría a cubrir los gastos con el dinero disponible que tiene.
Necesitaría contar con un fondo de reserva de dinero para poder comprar los materiales sin retrasos. Por lo cual, le convenía pedir un préstamo en el banco, aunque sea para comprar algunos materiales (o pedir un anticipo por la venta de las remeras).
Una vez realizado el cobro, recuperaría lo invertido y obtendría su ganancia final ($ 181.000).

El flujo de efectivo presupuestado permite anticiparse a un posible problema de liquidez y planificar estrategias para evitarlo.

Estado financiero presupuestado

El último paso consiste en elaborar su estado económico financiero presupuestado (también conocido como balance general proyectado). Este estado presupuestado muestra cómo se espera que esté la situación económica y financiera de una persona o emprendimiento en el futuro. Su principal propósito es brindar información para poder planificar y tomar decisiones con tiempo.

Se elabora a partir de supuestos razonables (es decir, estimaciones basadas en datos reales o experiencias anteriores) y de los datos obtenidos en otros presupuestos y estados contables que vimos anteriormente:

- el estado de resultados presupuestado (documento que muestra la rentabilidad del emprendimiento, es decir, si se gana o se pierde dinero), y

- el estado de flujos de efectivo presupuestado (informe que detalla el movimiento del dinero y permite evaluar la liquidez, es decir, la disponibilidad de dinero para cumplir con los pagos necesarios).

Con esta información, el estado financiero presupuestado permite confeccionar el balance general proyectado, en el cual se muestran los futuros activos, es decir, los recursos y bienes que se espera tener con el emprendimiento (como por ejemplo, dinero, materiales, herramientas, etc.); los futuros pasivos, es decir, las deudas u obligaciones que se deberán afrontar (como, por ejemplo, pago a proveedores, alquileres pendientes, préstamos, etc.); y el futuro patrimonio neto, es decir, aquello que realmente le pertenece al emprendedor una vez restadas las deudas.

Asimismo, el balance general proyectado permite evaluar la estructura del capital, es decir, cómo se financia el emprendimiento: si depende mucho de deudas (capital ajeno) o si sostiene su crecimiento principalmente con sus propios recursos (capital propio).

En síntesis, este balance sirve tanto para evaluar si el emprendimiento será sostenible en el futuro, como para analizar si se necesitará financiamiento (o si se podrá invertir), y observar si su patrimonio crecerá o disminuirá con las decisiones que se tomen.

Sticker Sami

Para elaborar su estado financiero presupuestado, Sami organizó la información que proyectaba para el cierre del mes luego de completar el pedido de las 50 remeras:

Estado financiero presupuestado al cierre del mes	Monto ($)
ACTIVO
Dinero en efectivo (resultado del flujo de efectivo)	181.000
Herramientas y máquinas	142.000
Materiales sobrantes	10.000
Total activo	333.000
PASIVO
Pago del préstamo del banco	33.000
Total pasivo	33.000
Patrimonio neto (activo - pasivo)	a completar por el estudiante

A partir del cuadro, ¿cuál será el patrimonio neto de Sami al cierre del mes?

Al finalizar este proceso, Sami advirtió que, al cierre del mes, su patrimonio neto podría llegar a ser de $ 300.000, lo cual muestra una ganancia que le serviría para invertir en nuevos materiales y diseños, e incluso para vender en nuevos espacios y llegar a más público.

Ahora bien, aunque el estado de resultados proyectado en este caso muestra que se podría obtener una ganancia, durante las primeras semanas del mes Sami no contaba con suficiente dinero disponible (liquidez) para comprar los materiales y continuar con la producción. Por lo tanto, debe decidir qué priorizar en el corto plazo: la rentabilidad o la liquidez.

En este caso, Sami debería priorizar en el corto plazo la liquidez, ya que contar con dinero disponible le permite cumplir con los pagos, mantener el emprendimiento en funcionamiento y evitar el endeudamiento. Sin liquidez, la rentabilidad futura puede verse afectada.

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Ahora sí, estaba decidida. Unos días después del llamado de la escuela, Sami aceptó la propuesta y comenzó a trabajar en la producción de las 50 remeras. No tenía nada que perder; al contrario, sus estados contables proyectados le mostraban que esta venta resultaba conveniente para su emprendimiento.

Gracias a los informes contables, Sami logró tener una mirada más amplia y estratégica de su emprendimiento, lo que le permitió tomar decisiones con mayor seguridad y proyectar nuevas oportunidades de crecimiento a futuro.

Así, advertimos que los informes contables brindan una visión integral acerca de un emprendimiento, ya que no solo muestran cuánto se podría ganar, sino también qué se debería priorizar y qué decisiones conviene tomar, además de permitir evaluar si tendría la solidez suficiente para crecer.