El presupuesto

Sami estaba contenta, pero se dio cuenta de que necesitaba organizar los pagos para ver si iba a tener el dinero.

Luego de obtener el estado de resultados proyectado, restan dos últimos pasos clave para tener un panorama más claro de la venta.

Flujo de efectivo presupuestado

En primer lugar, se debe calcular el flujo de efectivo presupuestado. Este flujo refiere a la estimación del dinero que entra y sale de un emprendimiento durante un tiempo determinado (por ejemplo, un mes). En otras palabras, muestra cuándo se espera recibir dinero (ingresos) y cuándo se deberá pagar dinero (egresos). Su objetivo principal es anticipar si habrá suficiente efectivo disponible para afrontar los gastos del período, sin tener que endeudarse o atrasarse en los pagos.

El flujo de efectivo presupuestado es muy útil porque permite:

• Prever cuándo ingresará y saldrá el dinero.
• Detectar con anticipación si habrá faltantes de efectivo para cubrir compromisos inmediatos.
• Planificar pagos y cobros de manera más ordenada.
• Detectar momentos de falta de dinero y planificar cómo cubrirlos (por ejemplo, pedir un adelanto, usar ahorros o aplazar un gasto).
• Evaluar la liquidez del emprendimiento (es decir, la capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo).

De este modo, el flujo de efectivo presupuestado permite anticipar y organizar el movimiento del dinero, algo fundamental para mantener un emprendimiento en marcha y evitar imprevistos. Por ejemplo, en este caso, aunque el estado de resultados mostraba una ganancia de $ 181.000, podría suceder que no tuviera ese dinero en el momento en que debía pagar sus cuentas.

Esto ocurre porque el resultado económico (ganancia o pérdida) no siempre coincide con la disponibilidad real de efectivo, ya que algunos cobros o pagos pueden concretarse en momentos diferentes.

El flujo de efectivo presupuestado permite anticiparse a un posible problema de liquidez y planificar estrategias para evitarlo.

Estado financiero presupuestado

El último paso consiste en elaborar su estado económico financiero presupuestado (también conocido como balance general proyectado). Este estado presupuestado muestra cómo se espera que esté la situación económica y financiera de una persona o emprendimiento en el futuro. Su principal propósito es brindar información para poder planificar y tomar decisiones con tiempo.

Se elabora a partir de supuestos razonables (es decir, estimaciones basadas en datos reales o experiencias anteriores) y de los datos obtenidos en otros presupuestos y estados contables que vimos anteriormente:

- el estado de resultados presupuestado (documento que muestra la rentabilidad del emprendimiento, es decir, si se gana o se pierde dinero), y

- el estado de flujos de efectivo presupuestado (informe que detalla el movimiento del dinero y permite evaluar la liquidez, es decir, la disponibilidad de dinero para cumplir con los pagos necesarios).

Con esta información, el estado financiero presupuestado permite confeccionar el balance general proyectado, en el cual se muestran los futuros activos, es decir, los recursos y bienes que se espera tener con el emprendimiento (como por ejemplo, dinero, materiales, herramientas, etc.); los futuros pasivos, es decir, las deudas u obligaciones que se deberán afrontar (como, por ejemplo, pago a proveedores, alquileres pendientes, préstamos, etc.); y el futuro patrimonio neto, es decir, aquello que realmente le pertenece al emprendedor una vez restadas las deudas.

Asimismo, el balance general proyectado permite evaluar la estructura del capital, es decir, cómo se financia el emprendimiento: si depende mucho de deudas (capital ajeno) o si sostiene su crecimiento principalmente con sus propios recursos (capital propio).

En síntesis, este balance sirve tanto para evaluar si el emprendimiento será sostenible en el futuro, como para analizar si se necesitará financiamiento (o si se podrá invertir), y observar si su patrimonio crecerá o disminuirá con las decisiones que se tomen.

Ahora bien, aunque el estado de resultados proyectado en este caso muestra que se podría obtener una ganancia, durante las primeras semanas del mes Sami no contaba con suficiente dinero disponible (liquidez) para comprar los materiales y continuar con la producción. Por lo tanto, debe decidir qué priorizar en el corto plazo: la rentabilidad o la liquidez.

En este caso, Sami debería priorizar en el corto plazo la liquidez, ya que contar con dinero disponible le permite cumplir con los pagos, mantener el emprendimiento en funcionamiento y evitar el endeudamiento. Sin liquidez, la rentabilidad futura puede verse afectada. 

Vemos que los informes contables brindan una visión integral acerca de un emprendimiento, ya que no solo muestran cuánto se podría ganar, sino también qué se debería priorizar y qué decisiones conviene tomar, y evaluar si tendría la solidez suficiente para crecer.